빅스지수 ETF(공포지수 ETF)로 돈 버는 법? VIXY·UVXY, VIX ETF 투자 전 꼭 알아야 할 것들

주식 시장의 '공포지수'로 불리는 VIX 지수와 이를 추종하는 ETF인 VIXY, UVXY에 대해 자세히 알아보세요. 시장 급락 시 수익 기회를 찾는 투자자라면 꼭 알아야 할 내용들을 정리했습니다.

변동성에 투자한다? VIX ETF가 주목받는 이유

공포의 상징, 빅스지수(VIX)는 뭘까?

VIX 지수는 미국 S&P500 옵션시장의 30일 예상 변동성을 보여주는 지수입니다. 일명 ‘공포지수’로 불리는 이유는, 이 지수가 급등하면 시장이 공포에 빠졌다는 뜻이 되기 때문이에요.

 

간단히 말해, VIX가 높을수록 투자자들이 시장의 급락을 우려하고 있다는 신호입니다. 반대로 VIX가 낮으면 시장이 비교적 안정되어 있다는 뜻이죠.

 

제가 2020년 3월 코로나19 폭락장 당시 직접 경험했던 VIX 80 돌파는 정말 손에 땀을 쥐게 했던 순간이었어요.

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VIX ETF란? 그냥 VIX 지수를 따라가는 상품일까?

실제 VIX와 ETF는 다르다

많은 분들이 착각하시는 게, VIX ETF는 VIX 지수를 그대로 따라가는 줄 알아요. 하지만 VIX ETF는 ‘선물’을 기반으로 움직이기 때문에 실제 VIX와 100% 똑같이 움직이지 않아요.

 

특히 만기 구조 때문에 시간에 따라 가치가 조금씩 깎이는 ‘콘탱고’ 문제가 있어요. 저도 예전에 UVXY를 오래 들고 있다가 하루 7% 수익을 보고도 결국 마이너스 전환된 기억이 있습니다.

상품명	특징
VIXY	VIX 단기 선물을 1배로 추종
UVXY	VIX 단기 선물을 1.5배 레버리지로 추종
SVXY	VIX 단기 선물을 -0.5배 인버스로 추종
UVIX	2배 레버리지 구조로 초단기 투자자용

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VIX ETF, 이런 분들께 추천해요

단기 시장 급락에 베팅하거나, 포트폴리오 헷지를 고민할 때

• 단기적으로 변동성이 급격히 상승할 것 같을 때
• 보유한 주식 자산을 부분적으로 방어하고 싶을 때
• 단타를 잘 다루는 숙련된 투자자

개인적으로는 장기투자 목적이라면 추천하지 않아요. UVXY, VIXY는 구조적으로 시간 손실이 있기 때문에 오래 들고 있으면 계속 가치가 떨어질 가능성이 큽니다.

 

실제로 2022년에 UVXY를 3달 보유했다가 -40%를 맞은 적이 있어요. 경험에서 우러난 말입니다.

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국내에서 VIX ETF 투자하려면?

국내 상장된 ETN 상품들

한국에서는 신한, 삼성, NH 등이 발행한 V-KOSPI200 선물 ETN, 신한 VIX 단기 선물 ETN 등이 있지만, 거래량이 적은 편이라 매수·매도에 유의해야 합니다.

• 신한 레버리지 VIX 단기선물 ETN(H)
• 삼성 VIX 단기선물 ETN B
• NH투자증권 V-KOSPI200 ETN

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실제 투자자 입장에서의 꿀팁 정리

• VIX ETF는 반드시 단기 트레이딩 용도로 활용하세요.
• 상승장이 길어지면 콘탱고 손실이 발생할 수 있어요.
• 현물 VIX가 상승하더라도 ETF 수익률은 다를 수 있습니다.
• 단기 급등 구간에서는 거래량이 폭증해 스프레드가 벌어지기도 해요.

제 개인적인 팁은, 시장이 1~2일 안에 급락할 것 같은 시그널이 보일 때만 접근하세요. 괜히 장기 투자라고 믿고 들고 있다가 수익 날 타이밍 다 놓친 적이 여러 번 있습니다.

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결론: 제대로 알고 접근해야 하는 변동성 투자

VIX ETF는 자칫하면 양날의 검이에요.

 

잘 활용하면 변동성 시장에서 짧고 굵은 수익을 가져다주지만, 구조와 위험성을 모르고 접근하면 순식간에 손실이 날 수 있습니다.

 

특히 UVXY처럼 레버리지가 걸린 상품은 작은 변동성에도 2~3배 이상 움직이기 때문에, 초보 투자자에게는 위험합니다. 자신이 잘 아는 구조라면, 단기 트레이딩 시 손에 쥐기 좋은 무기가 될 수도 있어요.

 

혹시 지금 시장이 흔들릴 것 같다면, VIXY나 UVXY 같은 상품이 어떤 움직임을 보이는지 시세부터 확인해보는 건 어떨까요?

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자주 묻는 질문 (FAQ)

VIX ETF는 장기투자도 가능한가요?

구조상 장기투자에는 적합하지 않습니다. 콘탱고로 인한 가치 하락이 계속 누적되기 때문에, 단기 트레이딩이나 시장 급락에 대한 헤지용으로 사용하는 게 바람직해요.

VIX와 VIX ETF의 수익률이 왜 다른가요?

VIX ETF는 실제 VIX 지수가 아니라, 그와 관련된 단기 선물에 투자하는 상품이에요. 선물 만기, 롤오버, 레버리지 구조 등으로 인해 괴리가 발생할 수 있습니다.

VIX ETF로 수익 내기 위한 핵심 전략은?

단기 급등을 노려 빠르게 들어가고 빠져나오는 게 핵심이에요. 급락 장세가 올 것 같은 뉴스, 심리, 데이터가 나왔을 때 타이밍을 잡는 게 관건입니다.

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